“小巨頭”們紛紛入局，看似難以撼動的線上支付格局，是否會再生變數(shù)?

1月11日，天眼查顯示，中國第三方支付機(jī)構(gòu)國付寶信息科技有限公司(下稱“國付寶”)工商信息發(fā)生變更，原本就擁有國付寶70%股權(quán)的PayPal，現(xiàn)在把剩下的30%股權(quán)也拿下，正式全資控股國付寶。

這只是近一年以來，互聯(lián)網(wǎng)“小巨頭”們紛紛入局支付領(lǐng)域的又一個(gè)插曲。早在1月4日，工信部ICP/IP地址/域名信息備案管理系統(tǒng)便顯示，B站的關(guān)聯(lián)公司上海幻電完成了對“bilibilipay.com”、“bilibilipay.cn”等域名備案。

在剛過去的2020年，拼多多、攜程、字節(jié)跳動、快手等企業(yè)，更是相繼拿下了支付牌照，正式入局支付領(lǐng)域。

不過，中國支付領(lǐng)域如今仍是“二分天下”。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院2020年的一份報(bào)告顯示，2019年Q4的移動支付市場中，支付寶與微信支付合計(jì)占超過9成份額。

隨著一眾“小巨頭”們集體入局，看似難以撼動的線上支付格局，是否會再生變數(shù)?

“小巨頭”集體入局

B站早已不是“吳下阿蒙”。

在納斯達(dá)克上市以來，B站的股價(jià)如火箭般上漲，截至2021年1月11日，報(bào)收112.47美元。距離上市時(shí)的不到10美元，三年不到，漲幅已超過11倍。目前，B站總市值已超過2500億人民幣。

在很多人的印象中，B站是“網(wǎng)站不賺錢、營收靠游戲”的游戲公司。這種印象并非毫無根據(jù)。財(cái)報(bào)顯示，2017年，B站游戲業(yè)務(wù)收入超過20億人民幣，占總營收超過8成。在2018年的第一季度，甚至近8成收入都來自一款代理發(fā)行的手游《Fate/Grand Order》。

但B站正用成績打破這個(gè)刻板印象，2019年以來，B站在非游戲業(yè)務(wù)不斷發(fā)力。據(jù)B站2019年年報(bào)顯示，其游戲業(yè)務(wù)收入在該年增長了22%，但電商及其他業(yè)務(wù)收入增長高達(dá)241%、直播和增長服務(wù)業(yè)務(wù)收入增長了183%、廣告業(yè)務(wù)收入增長81%。

從占比上看，游戲業(yè)務(wù)收入占比也在逐漸下降。相比起2017年占比超過80%，在2019年Q3，游戲業(yè)務(wù)收入首次占比低于50%，而到2020年Q3時(shí)，游戲業(yè)務(wù)收入占比已降低至40%。

當(dāng)電商、直播等業(yè)務(wù)成為新的增長極時(shí)，支付成了B站新的關(guān)注點(diǎn)。

工信部ICP/IP地址/域名信息備案管理系統(tǒng)顯示，B站關(guān)聯(lián)公司——上?；秒娦畔⒖萍加邢薰居?月4日完成對“bilibilipay.com”、“bilibilipay.cn”等域名備案。

從招聘網(wǎng)站上也可以發(fā)現(xiàn)類似的動向。2020年11月，B站就開始在拉勾網(wǎng)、Boss直聘上招聘支付開發(fā)工程師，以及支付開發(fā)經(jīng)理。支付開發(fā)工程師的職位描述上提及，工作內(nèi)容之一是“負(fù)責(zé)B站支付平臺的核心技術(shù)研發(fā)，包括收單、支付、清結(jié)算、賬務(wù)等”。

時(shí)代財(cái)經(jīng)就此聯(lián)系B站相關(guān)負(fù)責(zé)人嘗試采訪，但截至發(fā)稿時(shí)，對方未作回應(yīng)。

近一年來，入局支付領(lǐng)域的“小巨頭”遠(yuǎn)不止B站。

2020年初，拼多多通過收購付費(fèi)通獲得支付牌照;9月，攜程在獲得支付牌照后，又陸續(xù)新增“程付通”、“程付寶”、“攜程寶”等多條商標(biāo)申請信息;緊接其后的還有短視頻與直播領(lǐng)域的字節(jié)跳動和快手。

據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有唯品會、滴滴、美團(tuán)、拼多多、攜程、字節(jié)跳動、快手等多家企業(yè)入局支付領(lǐng)域。

攜程相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，因?yàn)橐咔橄氯蛭穆眯袠I(yè)受到重創(chuàng)，攜程發(fā)展支付業(yè)務(wù)，是為了支持文旅行業(yè)提升支付便利度，推動行業(yè)復(fù)蘇。

不僅“小巨頭”們躍躍欲試，就連國外的PayPal也謀求插足中國支付業(yè)務(wù)。近日天眼查顯示，中國第三方支付機(jī)構(gòu)國付寶信息科技有限公司工商信息發(fā)生變更，原本持股30%的國富通信息技術(shù)發(fā)展有限公司退出，PayPal旗下全資控股公司美銀寶信息技術(shù)(上海)有限公司補(bǔ)位。

此前，PayPal就已收購國付寶70%的股權(quán)。此次變更完成后，PayPal通過旗下子公司間接和直接持有國付寶100%股份，正式全資控股國付寶。

“防止微信、支付寶分一杯羹”

移動支付網(wǎng)分析師慕楚認(rèn)為，B站等企業(yè)發(fā)展支付業(yè)務(wù)，首要關(guān)注的是合規(guī)問題，“發(fā)展支付業(yè)務(wù)，首先是為了避免‘二清’。”

“二清”指“二次清結(jié)算”，指的是平臺在沒有支付牌照的情況下，從事資金清結(jié)算業(yè)務(wù)。

“二清”問題最早伴隨電商平臺的興起而誕生。當(dāng)顧客在平臺購買商品時(shí)，金錢先從顧客轉(zhuǎn)到平臺，在確認(rèn)收貨后，再由平臺轉(zhuǎn)給商戶。期間相當(dāng)一部分資金停留在了平臺上。

這個(gè)空檔期便存在資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。例如曾曇花一現(xiàn)的“電商黑馬”——淘集集，為了快速追趕拼多多而燒錢補(bǔ)貼，導(dǎo)致出現(xiàn)了十億計(jì)的資金缺口。于是淘集集打起了延長回款的主意，回款周期從開始的T+1，一直延長到T+100。最終淘集集轟然倒塌，只留下19億的欠債，和大批被拖欠貨款的商家。

因?yàn)檫@種風(fēng)險(xiǎn)，“二清”問題一直是重點(diǎn)監(jiān)管對象。要規(guī)避“二清”，平臺就需要與具有支付牌照的機(jī)構(gòu)合作。例如阿里巴巴當(dāng)年就因?yàn)橐?guī)避淘寶的“二清”問題，另外成立了支付寶，并成功申領(lǐng)了支付牌照。

移動支付。圖片來源：unsplash

而對于沒有支付牌照的企業(yè)，就需要與具有牌照的第三方支付合作，方能規(guī)避“二清”問題。

慕楚認(rèn)為，相當(dāng)一部分的“二清”問題屬于“被動二清”。當(dāng)平臺體量過大時(shí)，不可避免地就會出現(xiàn)資金滯留，這即使不是平臺有意為之，但也涉嫌違規(guī)。

不過，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的算盤不止于此。“堅(jiān)持發(fā)展自己的支付，其實(shí)也是防止微信、支付寶，在數(shù)據(jù)上分一杯羹。”慕楚說。

對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，數(shù)據(jù)是無價(jià)之寶。但如果跟微信支付、支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)合作，則意味著這些數(shù)據(jù)都掌握在第三方機(jī)構(gòu)的手中。誰在支付、又支付了什么，對第三方機(jī)構(gòu)都如透明一樣。

數(shù)據(jù)的透明，無論對電商平臺還是直播平臺，都會是嚴(yán)重的打擊。考慮到支付寶與淘寶的密切關(guān)系，以及“騰訊系”擁有一眾直播平臺，這種透明都像是一把“達(dá)摩克里斯之劍”。

而且申領(lǐng)支付牌照，也有利于企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)。目前，無論在京東等電商平臺，還是攜程等服務(wù)平臺，都有類似“打白條”的業(yè)務(wù)。拿下支付牌照，是企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的重要一環(huán)。

“兩極格局”受挑戰(zhàn)

目前，中國移動支付仍是“兩極”格局。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院2020年的一份報(bào)告顯示，2019年Q4的移動支付市場中，支付寶占據(jù)了55.1%的份額，而騰訊旗下的財(cái)付通則占了38.9%。二者合計(jì)占了94%的支付市場。

在線下支付領(lǐng)域，這種格局幾近不可動搖，但易觀金融分析師王蓬博認(rèn)為，在線上支付領(lǐng)域，這種“兩極”格局正受到一個(gè)個(gè)“私域支付”的挑戰(zhàn)。

“雖然目前支付寶、微信支付已經(jīng)有了頂流的用戶群，但就細(xì)分場景，它們也要跟具體的企業(yè)結(jié)合。”王蓬博分析，“但是這些細(xì)分場景的企業(yè)會認(rèn)為，為什么我不能把自己用戶，洗到自己的生態(tài)里呢?”

在對支付巨頭的挑戰(zhàn)中，美團(tuán)是最突出的一員。早在2016年、2018年，美團(tuán)外賣的支付界面，都一度折疊了支付寶的選項(xiàng)。到了2020年7月起，美團(tuán)外賣甚至直接取消了支付寶支付的選項(xiàng)。

同時(shí)，美團(tuán)也積極向用戶推薦自家的美團(tuán)支付。一旦用戶同意開通美團(tuán)支付，美團(tuán)支付便是默認(rèn)的支付方式。

美團(tuán)還力推自己的信貸產(chǎn)品——“美團(tuán)月付”。網(wǎng)上有多名用戶反映，自己往往在騎美團(tuán)單車、點(diǎn)美團(tuán)外賣等時(shí)候，被紅包誘惑而開通了美團(tuán)月付，還通過美團(tuán)月付支付了多次消費(fèi)而不自知，差點(diǎn)逾期。

然而，這對B站而言尚是后話。B站若想發(fā)展支付領(lǐng)域，首先還得獲得支付牌照。

目前，開展支付業(yè)務(wù)需遵循中國人民銀行制定的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，并取得由中國人民銀行核發(fā)的非金融行業(yè)從業(yè)資格證書(支付牌照)。

然而從2015年起，央行便開始縮緊支付牌照的申請和發(fā)放。2016年，央行曾明確表示不再核發(fā)新的牌照。截至2020年末，支付牌照只剩余233張。

2015年后獲得支付牌照的小巨頭們，基本采取“曲線”手段，通過收購已有牌照的企業(yè)來獲得牌照。

例如2020年1月，拼多多聯(lián)合創(chuàng)始人陳磊實(shí)際控制的上海易翼信息科技有限公司，出資6000萬元獲得付費(fèi)通50.1%的股份。付費(fèi)通成立于2003年，并于2011年獲取支付牌照。拼多多此舉，使其曲線獲得了發(fā)展支付業(yè)務(wù)的權(quán)限。

而2020年8月，字節(jié)跳動創(chuàng)始人張一鳴旗下的企業(yè)收購了擁有牌照的合眾支付100%的股權(quán)。此后，快手、攜程也以類似的方式獲得了支付牌照。

“小巨頭”們各出奇招，獲得了發(fā)展支付業(yè)務(wù)的權(quán)限，這在王蓬博看來，將可能對目前的格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。“可能目前還沒有什么，但在三五年之后，當(dāng)下的格局將會慢慢地發(fā)生動搖。”王蓬博說。

關(guān)鍵詞： 支付領(lǐng)域