■本報(bào)記者 王思文

7月20日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室宣布關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的11條相關(guān)舉措。這些舉措是按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，在深入研究評(píng)估的基礎(chǔ)上推出的，涉及領(lǐng)域包括銀行、保險(xiǎn)、券商、信用評(píng)級(jí)等多個(gè)金融領(lǐng)域。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，其中第9條與證券業(yè)發(fā)展密切相關(guān)：將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年。證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放更進(jìn)一步。

已有3家外資控股券商

事實(shí)上，從2003年算起，合資券商在中國(guó)證券市場(chǎng)已有15年歷史。但多年來(lái)合資券商多受困于業(yè)務(wù)拓展、管理方式等，在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)表現(xiàn)為“水土不服”。自2011年后的7年內(nèi)，再未有合資券商(不包括港資參股券商)獲批新設(shè)。

然而，隨著2018年4月28日證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，中國(guó)宣布將合資券商的外資投資比例限制放寬至51%，三年后不再設(shè)限后，外資進(jìn)駐中國(guó)證券業(yè)市場(chǎng)的熱情再次被點(diǎn)燃。

目前，外資股比放寬至51%的政策已落地。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，過(guò)去一年多的時(shí)間里，已有3家外資“跑步進(jìn)場(chǎng)”，將持股比例提高至51%。這3家外資控股券商分別是瑞銀證券、摩根大通證券(中國(guó))和野村東方國(guó)際證券。其中瑞銀證券以瑞銀集團(tuán)增持方式成為外資控股券商，摩根大通證券(中國(guó))和野村東方國(guó)際證券則為核準(zhǔn)新設(shè)券商。

18家合資券商待新設(shè)審批

隨著金融行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的提速，合資券商的新設(shè)審批進(jìn)展就變成了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

據(jù)證監(jiān)會(huì)最新公布的《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政許可申請(qǐng)受理及審核情況公示》顯示，目前排隊(duì)待審新設(shè)合資券商數(shù)量仍定格在18家。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，目前進(jìn)展靠前的擬設(shè)立合資券商有聯(lián)信證券、金圓統(tǒng)一證券、方圓證券、瀚華證券、華勝?lài)?guó)際證券，這5家擬設(shè)立的合資券商均于2019年5月17日收到證監(jiān)會(huì)反饋，正式進(jìn)入“第一次反饋意見(jiàn)”流程。這意味著申請(qǐng)人將按要求提交相關(guān)反饋材料，之后進(jìn)入二次反饋意見(jiàn)，接著證監(jiān)會(huì)便會(huì)作出允許設(shè)立或不設(shè)立的決定。

此前，自2017年8月底起，此后的近15個(gè)月的時(shí)間，18家排隊(duì)新設(shè)券商的審批情況未發(fā)生任何變化，直至2018年12月份，排隊(duì)審批才集中出現(xiàn)新進(jìn)展。

另一方面，在擬新設(shè)合資券商加速審批的同時(shí)，也有部分外資從中國(guó)證券業(yè)退場(chǎng)。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，已有10家外資與內(nèi)地券商“分手”。其中包括：東方花旗證券脫離花旗亞洲，成為東方證券全資子公司;國(guó)聯(lián)證券收購(gòu)蘇格蘭皇家銀行持有的華英證券33.3%的股權(quán)，華英證券正式告別合資頭銜;摩根大通退股一創(chuàng)摩根，33%股權(quán)由第一創(chuàng)業(yè)以3億元接手。此前還有長(zhǎng)江巴黎百富勤、財(cái)富里昂證券、海際大和證券等外資股東相繼轉(zhuǎn)讓股權(quán)，暫時(shí)退出國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)。

對(duì)于這類(lèi)撤資現(xiàn)象，專(zhuān)家認(rèn)為這種情況后續(xù)還會(huì)出現(xiàn)，隨著監(jiān)管部門(mén)放開(kāi)外資控股合資券商限制后，相比從參股到控股到投資的布局路線(xiàn)，外資更希望創(chuàng)立新的外資控股公司。這也能看出外資對(duì)于布局中國(guó)市場(chǎng)仍持積極樂(lè)觀(guān)的態(tài)度。

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